Huling na-update ang artikulong ito noong Hunyo 10, 2022
Tulad ng alam ng matagal ko nang mga mambabasa, mayroon akong fixation sa pandaigdigang paglipat patungo sa isang digital na pera.
Cashless society, isang bagay na nagpabighani sa akin sa loob ng mga dekada kahit na ang teknolohiyang kailangan para sa naturang seismic shift sa ekonomiya ay talagang umiral lamang sa humigit-kumulang isang dekada. Isang kamakailang publikasyon sa kung ano ang tinatawag ngayon na central bank digital currencies o CBDCs ng Bank for International Settlements, ang sentral na bangko para sa mga sentral na bangko dahil ito ay pag-aari ng 63 sentral na bangko na nagkakaloob ng 95 porsiyento ng pandaigdigang GDP ay nagbibigay sa mundo ng isang update sa ebolusyon ng teknolohiya na magpapatunay na isang pandaigdigang game-changer.
Upang mailagay ang lahat ng impormasyon sa pag-post na ito sa pang-unawa, kailangan nating magsimula sa pamamagitan ng pagtingin sa kahulugan ng BIS ng mga digital na pera ng sentral na bangko:
“Ang CBDC ay digital na pera na inisyu ng sentral na bangko na may denominasyon sa pambansang yunit ng account, at ito ay kumakatawan sa isang pananagutan ng sentral na bangko.”
Mayroong dalawang uri ng CBDC tulad ng sumusunod:
1.) Mga Retail CBDC: Ang mga Retail CBDC ay inilaan para sa paggamit ng pangkalahatang publiko at tinutukoy bilang isang “pangkalahatang layunin” CBDC. Dahil dito, nag-aalok ito ng bagong opsyon sa pangkalahatang publiko para sa pag-iimbak ng halaga at pagbabayad. Ang retail CBDC ay iba sa mga kasalukuyang anyo ng cashless na mga instrumento sa pagbabayad para sa mga consumer at negosyo, tulad ng mga credit transfer, direct debit, card payment at e-money, dahil ito ay kumakatawan sa isang direktang paghahabol sa isang sentral na bangko kaysa sa pananagutan ng isang pribadong pinansyal. institusyon.
2.) Mga Wholesale CBDC: Ang mga Wholesale CBDC ay nilayon para sa paggamit ng mga institusyong pinansyal. Ang isang pakyawan CBDC ay katulad ng mga reserbang sentral na bangko at mga account ng settlement ngayon dahil nilayon ito para sa pag-aayos ng malalaking pagbabayad sa pagitan ng mga bangko o upang magbigay ng pera sa gitnang bangko upang ayusin ang mga transaksyon ng mga digital tokenized na financial asset sa mga bagong imprastraktura
Dito ay ang pahina ng pabalat ng ulat na, na nagsasabi, ay pinamagatang “Pagkakaroon ng momentum”:
Binabalangkas ng ulat ang mga resulta ng survey ng 81 sentral na bangko na isinagawa noong taglagas ng 2021. Nagtanong ang survey mga sentral na bangko tungkol sa kanilang pakikipag-ugnayan sa pagtatrabaho patungo sa mga CBDC at sa kanilang mga motibasyon at intensyon tungkol sa pagpapatupad ng mga CBDC. Mahalagang tandaan ang mga pag-unlad na ito:
“Pagkatapos na ilunsad ng Bahamas ang isang live retail CBDC (ang Sand Dollar) noong 2020, sumunod ang Nigeria noong 2021 sa pagpapalabas ng eNaira, at ang Eastern Caribbean at China ay naglabas ng mga pilot na bersyon ng kani-kanilang DCash at e-CNY.”
Ang mga sentral na bangko ng 81 hurisdiksyon na umasa sa survey ay kumakatawan sa halos 76 porsiyento ng populasyon ng mundo at 94 porsiyento ng pandaigdigang pang-ekonomiyang output. Dalawampu’t lima sa mga sumasagot ay inuri bilang mga advanced na ekonomiya at 56 ay nasa mga umuusbong na merkado/papaunlad na ekonomiya.
Narito ang isang graph na nagpapakita ng napakalaking paglago sa bahagi ng mga sentral na bangko na aktibong nakikibahagi sa ilang anyo ng pag-unlad ng CBDC sa nakalipas na limang taon:
Narito ang isang graph na nagpapakita kung paano umunlad ang pokus ng pag-unlad ayon sa uri ng CBDC sa nakalipas na limang taon:
Ang pagbuo ng mga retail CBDC ay higit na mas advanced kaysa sa pagbuo ng mga wholesale na CBDC na may halos 20 porsyento ng mga sentral na bangko na bumubuo o sumusubok sa isang retail CBDC, dalawang beses ang bahagi ng mga sentral na bangko na bumubuo ng isang pakyawan na CBDC.
Narito ang isang graph na nagpapakita ng pokus ng pag-unlad ng CBDC sa 2021:
Sa 2021, 26 porsiyento ng mga sentral na bangko ang kasalukuyang gumagawa ng CBDC o nagpapatakbo ng pilot project, mula sa 14 porsiyento noong 2020. Bukod pa rito, 62 porsiyento ang nagsasagawa ng alinman sa mga eksperimento sa o mga patunay-ng-konsepto ng mga CBDC.
Mayroong dalawang mekanismo kung saan maaaring ipamahagi ng mga sentral na bangko ang CBDC sa publiko tulad ng sumusunod:
1.) One-tiered na modelo: Ang mga sentral na bangko ay direktang namamahagi ng mga CBDC sa publiko, na nagbibigay ng parehong CBDC account at mga serbisyo ng pitaka.
2.) Two-tiered na modelo: Ang mga sentral na bangko ay nakikipagtulungan sa mga pinagkakatiwalaang tagapamagitan ng pribadong sektor (ibig sabihin, mga retail na bangko) upang ipamahagi ang mga CBDC sa publiko. Sa kasong ito, magiging responsable ang pribadong sektor sa pag-onboard ng mga kliyente at pagsasagawa ng know-your-customer at anti-money laundering/paglaban sa pagpopondo ng mga pamamaraan ng terorismo. Ang pribadong sektor ay magtatala din ng mga transaksyon sa tingi at pangasiwaan ang mga pagbabayad sa tingi.
Ang ulat ay nagsasaad na 70 porsiyento ng mga sentral na bangko na kasangkot sa ilang uri ng pagpapalabas ng CBDC ay isinasaalang-alang ang pagpapatupad ng isang retail CBDC na kinasasangkutan ng pribadong sektor.
Kung sakaling ikaw ay nagtataka, mayroong ilang mga motibasyon para sa pag-isyu ng isang retail CBDC tulad ng sumusunod:
1.) katatagan ng pananalapi
2.) pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi
3.) pagpapabuti ng domestic payments efficiency
4.) pagpapabuti ng kahusayan sa mga pagbabayad sa cross-border
5.) kaligtasan at katatagan ng mga pagbabayad
Maaari din nating idagdag ang sumusunod na dahilan para sa pagpapatupad ng retail CBDC mula mismo sa bibig ng BIS General Manager Augsten Carstens:
Narito ang punchline:
“Ang sentral na bangko ay magkakaroon ng ganap na kontrol sa mga patakaran at regulasyon na tutukuyin ang paggamit ng pagpapahayag na iyon ng pananagutan ng sentral na bangko at magkakaroon din tayo ng teknolohiya upang ipatupad iyon.”
Ang pagpapalabas ng CBDC ay nangangailangan na ang isang bansa ay magkaroon ng isang legal na balangkas na nagbibigay sa kanilang sentral na bangko ng legal na awtoridad na gawin ito. Sa isang taon-over-year na batayan, ang bahagi ng mga sentral na bangko na may legal na awtoridad ay tumaas mula 18 porsiyento hanggang 26 porsiyento noong 2021 at isang karagdagang 10 porsiyento ng mga hurisdiksyon ay nasa proseso ng pagbabago ng kanilang mga batas para pahintulutan ang pagpapalabas ng CBDC. Nangangahulugan ito na sa malapit na hinaharap, 36 porsiyento ng mga sentral na bangko sa mundo ay magkakaroon ng legal na awtoridad na mag-isyu ng mga CBDC.
Bilang buod, 68 porsiyento ng mga sentral na bangko ang nag-iisip na sila ay malamang o mataas na posibleng mag-isyu ng retail CBDC sa maikli o katamtamang termino. Ang self-reported na posibilidad ay mas mataas sa mga umuusbong na market/developing economy na mga bansa kaysa sa mga advanced na ekonomiya. Narito ang isang buod na nagpapakita kung paano tumaas nang husto ang posibilidad na mag-isyu ng retail at wholesale CBCD sa nakalipas na apat na taon:
Kung nais mong turuan pa ang iyong sarili sa CBDCs, dito ay isang video mula sa BIS na nagbabalangkas sa “hindi natukoy na tubig ng mga retail CBDC”:
Magsara tayo sa ilang mga pag-iisip. Tulad ng sinabi ko sa nakaraan at ibinigay ang mga komento ni Augsten Carstens at Chrystia Freeland, ang Deputy Prime Minister ng Canada, kamakailang mga hakbang upang i-freeze ang mga bank account ng mga itinuring nitong “maling mga nag-iisip” tulad ng ipinapakita. dito:
…talaga bang sa tingin mo ay gagana ang retail CBDCs para sa mas malaking benepisyo ng lipunan sa kabuuan? O, magbibigay lang ba ito ng higit na kapangyarihan sa naghaharing uri na magagawang itala at kontrolin ang bawat paggasta natin, lalo na kung ipinatupad ang isang programable CBDC ecosystem?
CBDCs – nakakakuha talaga ng momentum.
Mga Tag:
Mga Digital na Pera
Maaari mong i-publish ang artikulong ito sa iyong website hangga’t nagbibigay ka ng link pabalik sa pahinang ito.
Be the first to comment