Global Systemically Important Banks at Credit Suisse A House of Cards

Huling na-update ang artikulong ito noong Marso 21, 2023

Global Systemically Important Banks at Credit Suisse A House of Cards

Global Systemically Important Banks at Credit Suisse – Isang Bahay ng mga Card

Sa kamakailang kaguluhan sa sektor ng pagbabangko ng Amerika, ang pagbagsak ng Credit Suisse at ang pandaigdigang pagkakaugnay ng sistema ng pagbabangko, ang potensyal na epekto ng pagbagsak ng apat na bangko sa nakalipas na ilang araw ay, sa madaling sabi, tungkol dito. Ito ay partikular na ang kaso para sa pagkamatay ng Credit Suisse, isang bangko na itinuring na “systemically important” tulad ng makikita mo sa post na ito.

Ang pinakamalaki at pinakamaimpluwensyang bangko sa mundo ay nakatanggap ng klasipikasyon bilang Global Systemically Important Bank o G-SIBs. Ang 2022 na listahan ng mga G-SIB ay ang pinakahuling pag-ulit ng listahan at nakabatay sa data hanggang sa katapusan ng 2021.  Natatanggap ng 30 bangko sa listahan ang kanilang pagtatalaga mula sa Basel Committee on Banking Supervision ayon sa pamamaraang binago noong 2018 upang ipakita ang kahalagahan ng mas mataas na mga kinakailangan sa pagsipsip ng pagkawala. Ang mga Global Systemically Important Banks ay mga institusyong itinuturing na hindi pinapayagang mabigo dahil sa maraming salik, higit sa lahat, ang pag-aalala na ang kanilang pagkabigo ay mag-trigger ng mas malawak na pagbagsak sa pananalapi at isang banta sa pandaigdigang ekonomiya tulad ng naranasan noong 2008 nang ang sistema ng pagbabangko sa mundo halos gumuho.

Ang pandaigdigang sistematikong kahalagahan ay sinusukat sa mga tuntunin ng epekto ng pagkabigo ng isang bangko sa pandaigdigang sistema ng pananalapi at mas malawak na ekonomiya, sa halip na ang posibilidad na magkaroon ng kabiguan.

Ang metodolohiya na nagtatasa sa sistematikong kahalagahan ng mga G-SIB ay umaasa sa ilang mga tagapagpahiwatig na maaaring ikategorya bilang mga sumusunod:

1.) laki

2.) cross-jurisdictional na aktibidad

3.) pagkakaugnay

4.) substitutability/institusyong pinansyal na imprastraktura

5.) pagiging kumplikado.

Ang bawat isa sa mga kategoryang ito ay binibigyan ng pantay na timbang na 20 porsiyento at ang bawat kategorya ay may maraming mga tagapagpahiwatig tulad ng ipinapakita sa talahanayang ito:

Kasama sa mga pagpapahusay noong 2018 ang mga sumusunod:

1.) Pag-amyenda sa kahulugan ng mga cross-jurisdictional indicator na naaayon sa kahulugan ng BIS consolidated statistics;

2.) Pagpapakilala ng indicator ng dami ng kalakalan at pagbabago ng mga timbang sa kategorya ng substitutability;

3.) Pagpapalawak ng saklaw ng pagsasama-sama sa mga subsidiary ng insurance;

4.) Pagbabago sa mga kinakailangan sa pagbubunyag;

5.) Pagbibigay ng karagdagang gabay sa paglipat ng bucket at nauugnay na dagdag na singil sa mas mataas na loss absorbency (HLA) kapag lumipat ang isang G-SIB sa mas mababang bucket; at

6.) Pag-ampon ng transisyonal na iskedyul para sa pagpapatupad ng mga pagpapahusay na ito sa balangkas ng G-SIB.

Dahil ang mga pagkabigo sa G-SIB ay maaaring magdulot ng banta sa pandaigdigang sistema ng pananalapi, ang mga bangko ay dapat magkaroon ng mas maraming kapital na nakabatay sa panganib upang mapahusay ang kanilang katatagan. Ang capital add-on (surcharge) ay ipinapakita sa mesa na ito na nagpapakita rin ng “bucket” kung saan itinalaga ang iba’t ibang antas ng capital add-on na ang cut-off score ay 130 basis points (bps) kung saan ang CET1 ay Karaniwang Equity Tier 1 na siyang pangunahing kapital ng mga bangko kabilang ang mga karaniwang pagbabahagi, mga sobra sa stock, nananatili mga kita at naipon na iba pang komprehensibong kita :

Dito ay isang listahan ng mga G-SIB at kanilang mga bucket na epektibo noong Nobyembre 2022:

Mapapansin mo ang presensya ng Credit Suisse sa Bucket 1.

Dito ay isang graphic na nagpapakita ng breakdown ng mga marka ng G-SIB mula sa data sa pagtatapos ng 2021:

Narito ang data na nagpapakita ng kabuuang mga asset na nasa pangangalaga para sa pinakamalalaking bangko sa ilang bansa at kung paano nagbago ang halaga ng mga asset na ito mula noong 2014:

1.) Tsina:

2.) Estados Unidos:

3.) Canada:

4.) United Kingdom:

5.) Japan:

6.) Switzerland:

Napakaliwanag na ang pagbagsak ng kahit isang G-SIB sa alinmang bansa ay maaaring magdulot ng malaking sakuna sa banking system ng bansang iyon at magdulot ng matinding stress sa mas malawak na global banking ecosystem.

Dahil sa pandaigdigang kalikasan ng sistema ng pagbabangko sa mundo ay nangangahulugan na ito ay kasing lakas lamang ng pinakamahina nitong link. Bagama’t ang kamakailang pagbagsak ng mas maliliit na bangko sa United States ay maaaring mapatunayang nakakahawa sa ilang mga punto, na nakakaapekto sa mga G-SIB ng bansa, ang pagsabog ng Credit Suisse ay mas agarang alalahanin dahil sa kahalagahan nito sa pandaigdigang sektor ng pagbabangko. Isang bahay ng mga baraha talaga.

Credit Suisse