Ang Bangko ng Canada – Kinabukasan ng Retail CBDC ng Canada

Huling na-update ang artikulong ito noong Agosto 16, 2024

Ang Bangko ng Canada – Kinabukasan ng Retail CBDC ng Canada

Ang Bangko ng Canada – Kinabukasan ng Retail CBDC ng Canada

Sa panahon ng pandemya ng COVID-19, naging malinaw sa mundo na ang Canada ay nasa nangungunang dulo ng globalistang adyenda para sa mundo dahil ang pagtugon ng bansa, lalo na sa Pebrero 2022 Truckers’ Protest, ay kabilang sa pinakamaraming pagdurog ng kalayaan sa mundo. , higit sa lahat ay salamat sa pag-lock ng gobyerno ng Trudeau sa mga bank account ng mga Canadian.  Ang pananaliksik na lumabas kamakailan sa website ng Bank of Canada ay nagmumungkahi na ang hakbang ng bansa patungo sa isang central bank digital currency (CBDC) ay higit pa o hindi gaanong katiyakan, isang pag-unlad na dapat magdulot ng pag-aalala sa mga Canadian na yumakap pa rin sa kalayaan.

Ang research paper na pinamagatang “Ang Papel ng Pampublikong Pera sa Digital Age” ng mga mananaliksik ng Bank of Canada na sina Francisco Rivadeneyra, Scott Hendry at Alejandro García:

…nagbibigay ng argumento na ang pagtaas ng paggamit ng mga digital na pagbabayad at pagtaas ng mga cryptocurrencies na sinamahan ng pagbaba ng paggamit ng cash ay ang perpektong dahilan kung bakit kakailanganin ng central bank ng Canada na magpataw ng CBDC.  Bagama’t sinasabi ng Bank of Canada na ang papel na ito ay hindi nagpapahayag ng sarili nitong mga pananaw, magalang kong iminumungkahi na ang isang research paper na nagpapahayag ng malakas na negatibong pananaw sa mga digital na pera ng central bank ay lalabas sa website ng Bangko.  Maaaring mahalagang tandaan na ito ang ika-24 na papel sa pananaliksik sa CBDC na lalabas sa website ng Bangko. 

Tingnan natin ang dalawang kahulugan upang makatulong na ilagay ang pag-unlad na ito sa pananaw.  Mayroong dalawang pangunahing uri ng CBDC na may mga tiyak na layunin:

1.) Wholesale CBDCs – ang mga ito ay bubuuin at ilulunsad upang eksklusibong maglingkod sa mga institusyong pampinansyal upang mapadali ang malaking halaga at interbank settlement at pamamahala ng pagkatubig. 

2.) Mga Retail CBDC – ang mga ito ay bubuuin at ilulunsad upang pagsilbihan ang pangkalahatang publiko.

Ang partikular na nababahala tungkol sa kamakailang papel na ito ay ang mga may-akda ng ulat ay nagmumungkahi na ang isang retail CBDC ay kailangang ipatupad, isang hakbang na higit pa sa maraming mga sentral na bangko na kasalukuyang tumutuon sa pagpasok sa digital currency ecosystem sa pamamagitan ng paggamit ng mga pakyawan na CBDC.

Sinasabi ng mga may-akda na ang sistema ng pananalapi ng Canada ay gumagana nang maayos ngayon dahil sa mga sumusunod na kadahilanan:

1.) pagkakaroon ng Canadian dollar bilang unit ng account

2.) limitadong paggamit ng mga alternatibong yunit ng account

3.) isang mahusay na pag-aayos ng mga pagbabayad

4.) isang palitan ng iba’t ibang anyo ng pera sa par (cash at bank deposits)

5.) medyo stable na rate ng inflation

Sinasabi ng mga may-akda na sa mahabang panahon, mayroong tatlong magkakaugnay at magkakapatong na mga uso na nagdudulot ng mga panganib sa sistema ng pananalapi:

1.) ang pangkalahatang digitalization ng ekonomiya at sistema ng pananalapi ay tumataas ang pangangailangan para sa mga digital na pagbabayad.

2.) dahil sa unang trend at iba pang mga kundisyon, ang paggamit ng cash ay bumababa sa punto ng pagbebenta sa loob ng maraming taon. 

3.) ang paglabas at paglaganap ng mga pribadong cryptocurrencies at digital asset, kabilang ang mga dayuhang CBDC. 

Ang mga trend na ito ay nagdudulot ng mga panganib sa monetary system sa pamamagitan ng tatlong mekanismo:

1.) tumaas na potensyal na ang pagkapira-piraso ng sistema ng pananalapi ay maaaring lumikha ng mga inefficiencies

2.) tumaas na kakayahan ng mga nag-isyu ng mga pribadong anyo ng pera na gumamit ng kapangyarihan sa pamilihan

3.) tumaas na kahirapan sa pagpapatupad ng napapanahon at sapat na regulasyon dahil sa mabilis na takbo ng pagbabago

Sinasabi nila na ang mga panganib na ito ay maaaring humantong sa pagkawala ng pagkakapareho ng pera, pag-aampon ng mga alternatibong yunit ng account at ang kasalukuyang banta na ang ilang bahagi ng populasyon ay maaaring hindi isama sa sistema ng pananalapi (na parang ang mga sentral na bangkero ay nagmamalasakit sa hindi nalinis serf class).

Dahil sinasabi ng mga may-akda na ang pera ay malamang na patuloy na bumaba ang kaugnayan sa punto kung saan marami itong hindi na mabubuhay bilang isang paraan ng pagbabayad, ang Bank of Canada ay maaaring pumasok sa isang retail CBDC upang makatulong na punan ang puwang at mapanatili ang kaugnayan. ng pampublikong pera sa ekonomiya sa pamamagitan ng pagtupad sa papel ng cash. (i.e. pagiging katumbas ng cash).

Sinasabi ng mga may-akda na dahil hinihiling at inaasahan ng mga customer sa bangko na makukuha ang cash kapag hiniling nila ito, ginagawang available ng mga institusyong pinansyal ang cash sa pamamagitan ng mga ABM o sa kanilang mga sangay.  Ang sabi, ang Bank Act ng Canada ay walang mga regulasyon na nangangailangan ng mga bangko na kumita ng pera sa kanilang mga demand na deposito (halimbawa, subukan lang na pumunta sa iyong bangko at mag-withdraw ng ilang libong dolyar kung sakaling magkaroon ka ng ganoon kalaki sa iyong bank account).  Ang mga bangko ay nagbibigay lamang ng cash dahil hinihingi ito ng kanilang mga customer.  Ipinagpalagay ng mga may-akda na posibleng piliin ng isang bangko na huwag gawing available ang cash sa mga customer nito na nangangahulugan na maaaring piliin ng mga customer ng bangkong iyon na ilipat ang kanilang mga deposito sa mga institusyong nag-aalok pa rin ng cash na maaaring magresulta sa panganib sa solvency. ng non-cash offering bank.  Ang sitwasyong ito ay maaaring maging mas malala pa kung ang mga bangko ay nakipagsabwatan sa isang diskarte upang ang lahat ay maging cashless kung saan ang mga customer ay magkakaroon ng kaunting pagpipilian, isang senaryo na hindi nasa labas ng larangan ng posibilidad na ibinigay na ang mga bangko sa Canada ay hindi inaatas ng batas na kunin ang mga deposito sa cash gaya ng nabanggit ko sa itaas.  Sakaling mangyari ang ganitong sitwasyon, maaaring mapakinabangan ng mga bangko ang kanilang sarili ng pagkakataong pataasin nang husto ang mga bayarin ng user para sa mga may lakas ng loob na humingi ng cash pati na rin sa mga gumagamit ng mga digital na paraan ng pagbabayad (ibig sabihin, mga transaksyon sa credit at debit card).

Hindi lamang nababahala ang mga may-akda tungkol sa pagkawala ng cash at pagbaba ng paggamit nito, nababahala sila tungkol sa lumalagong paggamit ng mga crypto asset at stablecoin na kasalukuyang malawak na itinuturing na mga sasakyan sa pamumuhunan sa halip na isang kapaki-pakinabang na paraan ng pagbabayad.  Sa pagsasaalang-alang ng mga kumpanya ng Big Tech sa proseso ng paglikha ng pera, may mas malaking pagkakataon na ang sistema ng pananalapi ay maaaring lalong maging pira-piraso.

Bilang solusyon sa “monetary nightmare” na ito na inilaan ng Bank of Canada, iminumungkahi ng mga aktor na ang pagpapalabas ng CBDC upang umakma sa papel na ginagampanan sa pera ng publiko sa pamamagitan ng cash ang magiging pinakamahusay na alternatibo.  Narito ang isang quote mula sa pagtatapos ng papel na may aking bold:

“Sa hinaharap kung saan ang pera ay hindi gaanong nauugnay at hindi na isang mapagkumpitensyang alternatibo sa pagbabayad sa pribadong pera, maaaring lumitaw ang mga isyu sa pagkakapareho ng Canadian dollar sa maraming iba’t ibang anyo nito o sa paggamit ng labis na kapangyarihan sa merkado ng mga pribadong tagapagbigay ng pera.  Ang katulad na pag-iisip tungkol sa papel ng pampublikong pera sa sistema ng pananalapi ay umuusbong din sa iba pang mga advanced na ekonomiya.

Dahil sa papel na ito ng retail na pampublikong pera, malamang na kailangan ang isang digital na anyo ng cash, isang CBDC, para mapanatili ang status quo. Maaaring patuloy na suportahan ng cash at CBDC ang:

1.) ang Canadian dollar unit of account

2.) ang pagkakapareho ng pera

3.) monetary at regulatory soberanya

4.) ang kabuuang kumpiyansa sa katatagan ng mga sistema ng pananalapi at pananalapi

Ang isang retail CBDC na may mga katangiang tulad ng sa cash ay magagawang gumana sa iba pang bahagi ng monetary framework (hal., financial regulation, deposit insurance) upang suportahan ang isang mahusay na gumaganang monetary system.

Sa pamamagitan ng pagpapatupad ng CBDC, maaari pa ring mapanatili ng Bank of Canada ang umano’y kontrol nito sa ekonomiya ng Canada sa pamamagitan ng paggamit ng kakayahan nitong magpataw ng mga patakaran sa pananalapi na may layunin ng katatagan ng ekonomiya.  Kung pipiliin ng pribadong sektor ng pagbabangko ng Canada na iwanan ang pera, sa ilalim ng CBDC ecosystem, maaari pa ring bawiin ng mga Canadian ang kanilang pera mula sa mga digital na serbisyo sa pamamagitan ng pag-convert nito sa mga digital loonie ng Bank of Canada. Maaari rin silang ganap na lumabas sa pribadong sistema ng pagbabangko sa pamamagitan ng paglipat ng pera mula sa kanilang mga bank account patungo sa isang CBDC “chequing account”, tulad ng magagawa nila ngayon sa pamamagitan ng pag-withdraw ng kanilang pera sa cash.

Gaya ng nabanggit ko sa nakaraan, ang multo ng CBDC ay dapat maging sanhi ng malaking pag-aalala para sa mga gustong mapanatili ang maliit na natitira sa kanilang privacy at kanilang kalayaan.  Dahil sinabi ng ilang sentral na bangkero ang tahimik na bahagi nang malakas at inihayag ang potensyal na paggamit ng mga programmable CBDC upang kontrolin ang paggastos ng mga indibidwal at ang kasamang katotohanan na ginamit ng gobyerno ng Trudeau ang mga kapangyarihan nito upang i-lock ang mga Canadian sa kanilang mga bank account para sa pagsuporta sa isang anti- pananaw ng gobyerno, dapat tayong lahat ay lubhang mapangamba na ang panukala ng Bank of Canada para sa isang retail central bank digital currency ay isinasaalang-alang pa nga dahil ang mga sentral na bangkero sa buong mundo ay hindi kilala sa kanilang mga kakayahan bilang mga orihinal na nag-iisip.  Wala rin silang interes sa ating kalayaan.

CBDC Hinaharap